北宋年间，丐帮帮主乔峰英雄侠义，受武林拥戴，却突遭指认为契丹人而众叛亲离。追寻身世，寻找仇人途中，乔峰与慕容家婢女阿朱相识相知，情愫互生。二人历经聚贤庄、雁门关、镜湖风波，直至阿朱因马夫人设计被乔峰错杀，乔峰终查出一切皆是慕容复为复辟燕国的阴谋，乔峰手刃慕容复，随后带着阿朱的遗愿孤身前往塞外。
本片由袁浩泉导演、倪匡编剧，何中衡（白彪）、秦英豪（李修贤）及罗正（孙建）乃三个初出茅庐的捕快，由县办之捕快训练班出来后，秉除暴安良，维护法纪之宗旨，尽力扑灭罪行，县中赌馆妓院，均遭扫荡。三人虽尽见县官与捕头目无王法以及贪财害命的暴行，却因坚拒同流合污，而惨被陷害。究竟，正义能否战胜强权？
心怀江湖梦的小铁匠吕三思偶遇自己崇拜的大侠百里无忧，替大侠押送西厂女鹰犬何青缨，可何青缨却说出另一个版本，她其实是受西厂迫害的义士，那百里无忧才是出卖义士的走狗！疑点越来越多，孰是孰非需要吕三思做出判断。女鹰犬可能不是鹰犬，而大侠可能也不是大侠，忠奸难辨，从未涉足江湖的吕三思发现，这个江湖与自己想象的全然不同。
